Банк России объявил о повышении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на отдельные категории потребительских кредитов на четвертый квартал 2026 года, одновременно сохранив прежние значения надбавок по ряду других направлений.
Что изменилось
- Ужесточены МПЛ для части необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования (включая самые рискованные займы с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком).
- Повышены значения МПЛ для нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и для автокредитов — с целью ограничения регулятивного арбитража.
- Оставлены без изменения значения макропруденциальных надбавок, надбавки по валютным кредитам и лимиты по ипотеке.
Почему приняли меры
Решение последовало после роста портфеля необеспеченных потребкредитов во II квартале на 2,8%, в основном за счёт увеличения выдач наличных кредитов — это регулятор объясняет реализацией отложенного спроса при снижении ставок. Одновременно регулятор отмечает устойчивость доли проблемной задолженности в сегменте на уровне примерно 13,1–13,2% в первом полугодии.
Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам — это на 0,9 процентного пункта ниже, чем по выдачам апреля 2025 года.
Меры по основным сегментам
Для снижения риска ухудшения качества портфеля при возможном замедлении роста реальных доходов заемщиков ужесточены МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребкредитов — прежде всего по займам с высокой долговой нагрузкой и долгим сроком.
Лимиты по ипотеке не изменены: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким — доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 п.п. к выдачам октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составила 4,5% портфеля. Накопленный макропруденциальный буфер капитала по этому сегменту — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. В связи с риском роста закредитованности повышены значения лимитов для автокредитов заемщикам с ПДН свыше 50% и отдельно для тех, у кого ПДН свыше 80%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта установлена на уровне 100% и была оставлена без изменений; регулятор не исключает её дальнейшего повышения при нарастании рисков.
Надбавки по валютным кредитам также не изменялись: валютная доля портфеля снизилась во II квартале на 0,8 п.п. до 11,8%. По оценке регулятора, стимулировать девалютизацию сейчас не требуется, поскольку валютные кредиты в основном берут экспортные компании с достаточной валютной выручкой для обслуживания обязательств.
Значение национальной антициклической надбавки оставлено прежним: несмотря на ускорение роста кредитования в отдельных сегментах признаков общего кредитного перегрева не выявлено, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
